富时罗素扩容A股 7只基金或可关注

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金融投资记者刘清华

就在周末,着名的指数编制公司富时罗素2020年2月公布了其旗舰指数的季度调整结果,将于2020年3月23日生效。生效后,a股将加入富时罗素全球指数系列,从目前的15%增至25%。业内人士预计,这一扩张将带来约280亿元人民币的被动增长。与跟踪摩根士丹利资本国际相关指数的基金相比,目前市场上跟踪富时相关指数的基金较少,共有7只基金,截至去年第四季度末,总资产规模为10亿元。

国际指数巨头的扩张已经结束。

具体来说,季度调整包括27只大盘股,包括中国广和等,不包括27只大盘股;新纳入的包括拉卡拉和其他39只中端市场a股,不包括20只中端市场a股;新增常熟银行等71只小盘股,淘汰6只小盘股。包括专用集成电路在内的四个迷你盘a股被新纳入,一个迷你盘被淘汰。从行业角度来看,新组建的股份广泛分布在电子、医药和生物、房地产等行业。

根据富时罗素公司的安排,第三批纳入将于2020年3月23日(星期一)生效,即被动基金将于3月20日(星期五)收盘前全部到位,不受疫情影响。生效后,a股将加入富时罗素全球指数系列,从目前的15%增至25%。此前,富时罗素的官方估计预测,这一扩张将导致40亿美元的被动资本流入a股。郭进证券战略团队预测,这一扩张预计将带来约280亿元人民币的被动增量资本。

富时罗素表示,下一阶段的市场咨询和评估还需要一段时间,是否在纳入后继续扩张。2月28日,摩根士丹利资本国际指数调整生效。业内人士预计,两大国际指数巨头摩根士丹利资本国际(MSCI)和富时(FTSE)融入a股的第一阶段将告结束,国际指数向a股的扩张将放缓。

然而,外资仍源源不断地流入中国市场。据WIND统计,截至2月21日,沪深两市今年累计净流入793.15亿元。在不到两个月的时间里,净流入已经相当于2019年净流入总额(3517.43亿元)的22.55%,显示出一些加速的迹象。

目前有7只富时相关指数基金

与摩根士丹利资本国际相关基金相比,目前国内市场投资富时相关指数的基金并不多。如果富时罗素未来进一步扩大a股,这类基金的投资价值预计将进一步增加。

WIND数据显示,目前市场上有7只富时指数相关基金,其中5只为被动指数基金,2只为QDII基金。然而,这七只基金的资产并不大,截至去年底,总共只有10亿元。

在5只被动指数基金中,有4只跟随富时中国A50指数,即华润元、富时中国A50、富时中国A50ETF及其关联基金和惠安富时中国A50ETF。富时罗素公布的富时中国A50指数包括中国a股市场市值最大的50家公司,如平安、贵州茅台、招商银行、格力电气等。它高度代表了中国的a股市场。海外投资者将该指数视为衡量中国市场的指标之一。

另一家富时a股-H50正在追踪富时中国的a股-H50指数,该指数也是由富时罗素公司编制和发布的。其成份股也是中国内地50家最大的上市公司。对于同时在a股和h股上市的公司,包括低价证券。

2只QDII基金是建信富时100指数人民币和上海摩根富时房地产投资信托基金人民币。

从成立之日起,华润远大富时中国A50早在2014年11月就成立了,其他所有基金都是从2017年开始成立的。2019年,嘉实多富时中国A50、华润远大富时中国A50和嘉实多富时中国A50ETF的累计回报率分别为45.68%、44.3%和41.26%。截至今年2月21日,由于a股市场风格的变化和重量级股票表现相对平淡,这些基金处于盈亏边缘。